Финансовая грамотность Актив и Пассив

Чтобы поймать кролика – надо думать как кролик. В инвестировании тоже самое — чтобы стать успешным инвестором – надо думать как инвестор.

На первый взгляд вроде все просто? Тогда ответьте на пару вопросов:

  1. Личный автомобиль (не именно ваш, а гипотетический) это актив или пассив?
  2. А квартира под сдачу, взятая в ипотеку?
  3. Акции, которые приносят 5% дивидендов в год, но взятые на кредитные средства?

Если на все эти вопросы вы ответили «актив», то вы не совсем правы. Так же как если вы ответили «пассив».

Верные ответы разберем чуть ниже, а сейчас определимся с основными понятиями.

Актив – это то что приносит дохода больше, чем расходов.

Пассив – это то что расходует средства больше, чем приносит доходов.

Понятно, чтобы быть успешным инвестором надо увеличивать активы и уменьшат пассивы.

Актив и пассив

Наиболее распространенные активы:

Наиболее часто встречающиеся пассивы:

  • Кредиты, ипотеки и т.п.
  • Квартира, в которой вы живете и имущество которым пользуетесь – вы платите за это, не получая дохода.
  • Деньги, которые вам дали в долг, даже если это взаймы от друзей/родственников без процентов.

Для понимания вышеприведенных активов и пассивов рассмотрим пример – вы выиграли в лотерею 3 миллионов рублей.

Рассмотрим варианты расходования этой суммы с позиции инвестора и выгоды, для этого еще надо помнить про инфляцию – постепенное обесценивание денег.

  1. Купить акции, которые приносят дивидендный доход. Выгода – постоянные дивиденды и возможный рост цены.
  2. Положить в банк по процент. Выгоды – в лучшем случае сохранение, т.к. процент по вкладу не всегда покрывает инфляцию.
  3. Купить квартиру – рост цены + пассивный доход от сдачи.
  4. Купить себе машину – в таком варианте вы покупаете пассив, который со временем обесценивается. Считается что, например, при покупке нового авто при выезде из салона цена падает более чем на 20-30%.

Вернемся к разбору примеров из начала статьи

Рассмотрим пример про автомобиль:

  • затраты — это бензин, страховка, налоги, техосмотр и т.п. – это расходы  
  • если он используется для получения дохода – такси, грузоперевозки и т.п. то он так же создает доходы.

Чтобы понять актив это в вашем случае или пассив нужно определить, что больше – прибыль или расход средств.

Даже если вы на транспорте не зарабатываете, то многие спросят: а как же удобство – поездка на работу, на дачу, за город?
Этот вопрос не меняет статуса автомобиля в колонке «Пассив». Но при более глубоком рассмотрении можно оценить рентабельность лучше: посчитайте сколько примерно в год (месяц) вы используете личный автомобиль и сколько это будет стоить при использовании альтернативы – каршеринг, такси, общественный транспорт?

Чтобы посчитать рентабельность вашей машины надо:
  1. посчитать расходы – сколько километров вы проезжаете за год и зная примерный расход бензина и цену вы узнаете затраты на бензин. Добавим к этому техосмотр, страховку, налог и немного штрафов. Получим затраты. Ну и сверху 10-20-30% на непредвиденные расходы – поломки и прочее.
  2. Теперь надо посчитать альтернативу – поездка на дачу на каршеринге или на транспорте родственников, поездки по делам – например, такси и так далее. Получим альтернативные затраты.
  3. Сравниваем реальные затраты и альтернативные затраты. Получаем понимание рентабельности. Но стоит добавить, что при альтернативном варианте всю стоимость авто вы можете инвестировать и получать дополнительный доход. Для начала хотя бы на банковский депозит. Как теперь выглядит рентабельность?

Этот пример не призывает вас отказываться от личного транспорта, а показывает пример расчета для понимания ваших расходов.

Рассмотрим вариант с квартирой:

  • Затраты – полный фактический платеж по ипотеке (за предполагаемый период погашения), плюс затраты на ремонт и меблировку, если квартира новая.
  • Доход от сдачи за тот же предполагаемый период, но из него вычитаем ежемесячные расходы на ЖКХ. Не забываем, что пока идет ремонт квартира не приносит доход (расходы на ЖКХ за этот период записываем в затраты), а если квартира куплена на стадии строительства то добавляется еще период стройки. Так же будут периоды пока вы ищете арендаторов – ЖКХ тоже в затраты.

Сравниваем затраты и доходы и получаем реальную рентабельность. Сравниваем этот показатель с банковским вкладом или доходами по ценным бумагам. Оцениваем риски по сравнению с банковским вкладом.

Третий пример с ценными бумагами взятыми в кредит:

Это могут быть акции, облигации, крипто валюта, да все что угодно.

В этом примере смотрим на доходность акций/облигаций и сравниваем с процентной ставкой по кредиту. В некоторых случаях это может быть выгодно.

Рассмотрим еще один наглядный пример:

У человека есть кредит, но он все же хочет начать инвестировать, т.к. это сейчас модно и/или друзья посоветовали и т.п.

Начинающий инвестор может инвестировать под 6% годовых в облигации на бирже.

Кредит часто выдают под больший процент. Допустим у человека кредит под 10%.

При такой ситуации вложить деньги под 6% годовых невыгодно, т.к. с точки зрения инвестора при «вкладывании» этих же средств на закрытие кредита экономическая эффективность составляет 10%. Плюс к этому снижаются будущие переплаты за пользование кредитом.

Мы рекомендуем сначала погасить все кредиты, а после этого начинать инвестировать.

Финансовая грамотность

Что же делать?

Для успешного инвестирования необходимо снижать количество пассивов и наращивать активы. При этом скорость наращивания активов напрямую зависит от количества пассивов.

Инвестирование это в первую очередь образ мыслей, который приводит к финансовому успеху. Инвестирование – процесс длительный, поэтому не стоит рассчитывать на быстрые результаты и скорое обогащение.

Начните с изучения и внедрения в свою жизнь такого подхода. Изучите литературу по инвестированию, например, книги Уоррена Баффета, Роберта Кийосаки и других. Начните применять в жизни понравившиеся принципы.