Что такое ETF-фонд?

Для диверсификации инвестиционного портфеля инвестор может купить ценные бумаги несколько компаний одного сектора экономики. Цена таких акций по отдельности для сбора портфеля может составлять значительную сумму для начинающего инвестора. Например, одна акция всем известного Амазон стоит на сегодня более 3 тысяч долларов – и это не предел: швейцарской компании шоколада Lindt – более 90 тысяч долларов.

Инвестиционный ЕТФ-фонд покупает ценные бумаги, а его инвесторы опосредованно вкладывается во все активы этого фонда, конечно, пропорционально вложенным средствам.

Название ETF переводится как биржевой инвестиционный фонд. Фактически это набор ценных бумаг.

ETF-фонд

Акция ЕТФ фонда – это ценная бумага набора ценных бумаг 🙂

Такой фонд обычно создается определенно направленным – т.е. при создании сразу определяется какими именно активами и/или отраслями будет заниматься создаваемый фонд. Например, если какой-то фонд называется «ETF фонд на золото» – то он покупает активы золотодобывающих компаний, непосредственно золото и все связанное с этим драгоценным металлом.

Более подробно перечень инвестирования каждого фонда должен содержаться в его документации.

Фонды могут быть основаны на определенном секторе экономики, например, IT, Биотехнологии, добывающие отрасли, Недвижимость, валюта и т.п.

Так же фонды могут повторят какой-то биржевой индекс как полностью, так и в какой-то пропорции – индексные ЕТФ, например, ETF-фонд Nasdaq.

Особенности ETF-фонда для частного инвестора

Плюсы:

  • Вложение в фонд дает сразу значительную диверсификацию по отрасли этого фонда – одно из главных достоинств вложения в ЕТФ-фонд.
  • Достаточно небольшой суммы для вложения. Чтобы добиться аналогичной диверсификации самостоятельной покупкой активов потребовалось бы значительно (в десятки / сотни / тысячи) раз больший инвестиционный капитал. Купить акцию ЕТФ-фонда это как купить сразу акции 100 компаний этого сектора экономики.
  • Фонд самостоятельно производит ребалансировку портфеля.
  • Высокая ликвидность акций фонда.

Минусы:

  • Фонд за свою работу берет комиссию, которая уже включена в стоимость акции. При частых сделках эта комиссия может быть выгоднее самостоятельной аналогичной торговли активами. Комиссия удерживается ежедневно из цены самого фонда – с инвестора ничего не списывается – это отражается на цене самих акций фонда, правда на столько незаметно что отследить это практически невозможно.
  • Возникает «агентский риск» — вложения диверсифицированы по отрасли, но если с самим фондом что-то случится, то риск ложится на все вложенные в него деньги. Каждый год закрывается около 100 фондов (из примерно 4 тысяч существующих на бирже. В основном вложения конечно возвращаются, но инвесторы несут издержки если у такого фонда есть долги или убыток.)
  • В отличие от дивидендных акции, ЕТФ-фонд не приносит дивидендный доход. Получаемые фондом дивиденды идут на покупку новых активов – это так же увеличивает рост цены акций фонда. Сейчас есть некоторые иностранные фонды, которые выплачивают дивиденды.
  • При росте стоимости акций компаний в отрасли, стоимость акций фонда растет медленнее. Но в то же время и при падении цены компаний отрасли акции фонда снижаются медленнее.
  • Фонд может вести торговлю на бирже сверх собственных средств (наиболее часто это встречается у фондов, ведущих маржинальную торговлю).

Как и с ПИФами следует помнить, что цель инвестора – это получение прибыли, а цель фонда (фактически управляющей компании этого фонда) – привлечь как можно больший капитал, т.к. доход фонда — это процент от управляемых средств. С другой стороны, ЕТФ-фонды, торгуемые на бирже, на порядок прозрачней ПИФов, обладают большей ликвидностью и меньшей комиссией.

Как инвестировать в ЕТФ-фонд

Для этого нужно открыть брокерский счет, выбрать фонд и купить его акции. Фактически это не отличается от покупки обычных акций через брокерский счет.

Самая дешевая акция ETF-фонда стоит меньше 1 доллара, что доступно любому инвестору.

Рекомендуем рассмотреть диверсификацию портфеля по различным рынкам с помощью разных ETF-фондов:

  • Фонды сырьевого рынка – золото, нефть и т.п.
  • По странам – фонды, ориентированные на Россию, Германию, Японию и т.п.
  • Различные отрасли экономики – IT, медицина, недвижимость и т.п.

Есть ETF-фонды на облигации – они считаются более консервативным вложением средств.

Сейчас многие брокеры создают собственные фонды и при покупке такого фонда у вашего брокера, возможно, не будет комиссии на сделку – это дополнительная выгода, которую следует учитывать.

Итог:

  • ЕТФ-фонды предоставляют широкую диверсификацию при небольших вложениях.
  • Акция фонда – это акция набора ценных бумаг.
  • Начать инвестировать в ETF можно с суммой меньше одного доллара.
  • ETF фонд упрощает управление портфелем.