Фьючерсы или фьючерсный контракт — это производный финансовый инструмент. Этот вид инвестирования является короткосрочным и основывается на трейдинге и спекуляциях на фондовом рынке.
Что такое Фьючерсы простыми словами
Лучше всего объяснить, что такое Фьючерс на конкретном примере:
Агрофирма посадила весной картошку. В июне цена на картошку составляет 50 рублей. Лето прогнозируют очень урожайным и, вероятнее всего, осенью на рынке будет очень много картошки и овощехранилища будут переполнены, а цена на картофель опустится до 25 рублей.
Эта Агрофирма конечно же хочет осенью продавать картошку по сегодняшней цене в 50 рублей и заключает договор с покупателем о том, что осенью произведет поставку 10 тонн картошки по сегодняшней цене в 50 рублей.
В этом примере Агрофирма является продавцом фьючерсного контракта. Фиксация текущей цены на будущую поставку чего-либо (товар, ценная бумага) как раз и является основой фьючерса.
Итак, фьючерсный контракт — это контракт на сделку с базовым активом с заранее оговоренной датой и фиксированной ценой на дату заключения этого контракта. Товаров в этом контракте может выступать: различные ценные бумаги — акции, облигации; товары – зерно, нефть и т.п.; валюты и процентные ставки, значения фондовых индексов, погодные условия и т.п.
Объемы торгов Фьючерсами на сегодня намного больше, чем торги самими «базовыми активами». Фактически это спекуляции, основанные на предположении будущей цены актива – желание в будущем продать дороже, чем на тот момент будет цена или, соответственно, купить дешевле рыночной цены.
Еще фьючерс можно сравнить с пари – один прогнозирует рост цены, другой думает, что цена понизится. Первый покупает, второй продает. Для реальной покупки/продажи нет необходимости во владении реальным активом. Это происходит в денежном эквиваленте.
Т.е. при покупке фьючерса реальное владение активом, например, акциями не происходит. Соответственно дивидендов для держателя фьючерса тоже не будет.
Фьючерсный контракт имеет срок – в установленную дату по нему производится расчет, и все участники либо получают прибыль, либо наоборот.
В чем преимущества фьючерса
Все вышесказанное делает фьючерс менее привлекательным, по сравнению с акциями или облигациями. Но есть и положительные моменты:
- Кредитное плечо – производить операции можно с намного большими средствами, чем реально располагает трейдер. Это происходит за счет того, что при покупке фьючерсного контракта необходимо внести только гарантийное обеспечение, которое обычно составляет около 10%.
- Небольшие комиссии за сделки, по сравнению с покупками акций.
Особенности фьючерсных контрактов
Фьючерсы различают по типу контракта:
- Поставочный – при исполнении необходимо купить актив, на который был заключен контракт. При таком типе нужно помнить, что для начала контракта требуется около 10% от всей суммы, а при завершении контракта нужно будет выкупить весь актив на полую сумму.
- Расчетный – при исполнении происходит перерасчет между участниками.
Итоги:
Фьючерс не является инвестиционным инструментом в полном смысле. Это инструмент трейдинга и спекуляций на фондовом рынке.