Индекс МосБиржи

На биржах по всему миру торгуются ценные бумаги сотни тысяч компаний. Постоянно отслеживать изменения всех этих бумаг просто невозможно.

Для того чтобы оценить динамику рынков были придуманы специальные фондовые индексы – показатель который наглядно в виде графика отражает изменения в той или иной группе ценных бумаг – как по определенному сектору экономики, так и по региону или стране в целом.

Мы рассматриваем в отдельной статье все основные Биржевые индексы.

Индекс МосБиржи

В этой статье мы рассмотрим главный индекс России – индекс Московской биржи. Кодом индекса МосБиржи является IMOEX. Он представляет состояние Российского рынка ценных бумаг и оценивает около 50 акций крупнейших компаний, торгуемых на бирже.

Ранее этот индекс назывался Индекс ММВБ — Московская международная валютная биржа. Это название применяют и сейчас.

Экономика России традиционно сильно зависит от нефтегазового сектора, поэтому и индекс так же имеет зависимость от этой отрасли около 50%.

Периодически производится переоценка входящих в индекс IMOEX компаний, поэтому количество и конкретный состав может изменяться.

В индексе МосБиржи наиболее значительный вклад имеют отраслевые компании в примерной пропорции:

45% — энергоресурсы
18% — финансовый сектор
17% — добывающая промышленность и металлургия
11% — ритейл и некоторые другие потребительские компании
3% — электроэнергетические компании
3% — телекоммуникационные компании
2% — транспортные компании

IMOEX, как и другие индексы, это относительная величина, которая показывает общую динамику экономики.

Индекс РТС

Индекс РТС — аббревиатура Российская торговая система, биржевой код – RTSI. Это тот же индекс Московской Биржи, но рассчитанный в долларах. Начал рассчитываться на два года раньше индекса МосБиржи.

Для инвесторов представляет интерес при оценке эффективности своих вложений относительно мировых трендов.

Так же используется иностранными инвесторами.

Следует понимать, что при вложении в российские акции в рублях доход может быть положительный, когда одновременно при расчетах доходности в долларах общий доход будет давать отрицательное значение — убыток. Это не выгодно иностранным инвесторам, в следствие чего они будут продавать активы, и в свою очередь, это отражается на ценах акций. Имейте в виду: при росте курса рубля — растет и индекс РТС.

Что входит в индекс Московской биржи?

Обычно в состав индекса входят ниже указанные компании, хотя этот список может меняться со временем:

Нефтяные компании: Газпром; Лукойл; Татнефть; Роснефть и Сургутнефтегаз.
Банковский сектор: ВТБ и Сбербанк.
Добывающие компании: Норильский никель и Полюс.
Ритейл – X5 Retail Group и Магнит
Телекоммуникационные: Яндекс, Ростелеком и МТС.

Следует понимать, что относительный вес компаний: Газпром, Сбербанк и Лукойл вместе составляют около 40%.

Как рассчитывают Индекс IMOEX?

Если простым языком – то из торгуемых на бирже акций выбирают самые большие компании. Каждой из выбранных компаний присваивается свой вес, зависящий от стоимости компании, её ликвидности (насколько быстро можно продать ее акции) и как сильно компания влияет на экономику страны и/или отрасли. Есть и другие факторы, но указанные выше это основные.

Индекс МосБиржи рассчитывается в рублях по формуле:

значение индекса = (суммарная стоимость акций) / делитель

где делитель – это суммарное значение стоимости всех акций, входящих в индекс, на первый день расчета индекса – 22 сентября 1997 года.

Т.е. фактически этот индекс показывает на сколько изменилась стоимость портфеля по сравнению с 22 сентября 1997 года.

Как вложить в индекс МосБиржи?

Инвестирую в индекс ММВБ можно получить сразу хорошо сбалансированный портфель. Под вложением в индекс понимается следование ему – т.е. собрать свой портфель ценных бумаг пропорционально входящим в индекс компаниям. Для этого есть несколько возможностей:

Вкладывать в фьючерсы на индекс – скорее спекулятивный инструмент, имеет достаточно высокие риски;
Вкладывать в индексные фонды (ПИФы или ETF-фонды) – наиболее пассивный вид инвестирования в индекс, комиссия меньше чем в первом варианте;
Самостоятельно покупать акции, входящих в индекс компаний – требует большого объема собственного капитала. В качестве альтернативы для частного самостоятельного инвестирования применяют индекс МосБиржи 10 (Индекс ММВБ 10) – он состоит из 10 самых больших компаний.

По этому индексу достаточно легко в наглядной форме определить и спрогнозировать движение российской экономики.

Семейство индексов МосБиржи

— Индекс Московской Биржи – рассчитывается в рублях.
— Индекс РТС (Российская торговая система), код – RTSI. Это тот же индекс МосБиржы, но рассчитанный в долларах.
— Индекс Голубых фишек – состоит из 15 самых крупных компаний.
— Индекс ММВБ 10 — Альтернативный индекс Голубых фишек, состоящий из 10 компаний.
— Индекс акций второго эшелона – состоит из 50 акций компаний.
— Индекс акций широкого рынка – объединяет индекс IMOEX и индекс второго эшелона и состоит соответственно из 100 компаний.
— Из этих 100 акций широкого рынка формируются отраслевые индексы.
— Индекс ММВБ инноваций.
— Региональные индексы.
— Индексы облигаций.

Все текущие значения индексов можно посмотреть на сайте Московской биржи.

На основании этих индексов многие ПИФы и ETF-фонды формируют свои портфели.

Самостоятельно можно сделать что-то подобное – купить ценные бумаги из ТОП-10 или ТОП-15 этого индекса. Сама Московская биржа уже все оценила и рассчитала, а инвестору остается только воспользоваться этими данными и купить нужное количество акций.