Что такое Индекс NASDAQ?
Индекс NASDAQ отражает рынок акций высокотехнологичных компаний, которые торгуются на одноименной бирже – Nasdaq – второй по размеру бирже мира (после Нью-Йоркской биржи). На сегодня входит в тройку основных индексов Американского и мирового фондового рынка.
Этот индекс был основан в 1971г и имел полное название NASDAQ Composite. До 2000-х годов примерно повторял показатели других известных американских индексов. Но в 2000-х из-за резкого повышения спроса на новые технологии и последующего резкого падения имел сильное отличие от других индексов, которые были более диверсифицированы по отраслям.
На сегодня Индекс NASDAQ представляет собой семейство индексов:
- NASDAQ 100 состоит из 100 самых больших компаний не финансового сектора. Начало расчета – 1985 год.
- NASDAQ Biotechnology, как следует из названия, представляет биотехнологии и фармацевтические компании. Отличает то, что на этот индекс больше всего влияют реальные результаты – прорывы или провалы исследований. Хотя на волне пандемии другие факторы тоже вносят свой вклад в индекс.
- NASDAQ Bank Index – финансовый сектор;
- NASDAQ Industrial – представляет индустриальные (промышленные) компании;
- NASDAQ Computer – ориентирован на разработчиков программного обеспечения.
Всего в группе индексов Насдак более десяти индексов. Для начинающих инвесторов основными можно считать первые два.
В расчет индекса Насдак входят не только Американские компании – он учитывает компании со всего мира и имеет около 5000 компаний. Это основное его отличие от индекса S&P 500.
Рассчитывается NASDAQ на момент завершения торгов как сумма цены всех акций, зарегистрированных на бирже компаний, деленная на количество компаний.
При инвестировании в индексы Насдак необходимо производить ребалансировку значительно чаще, чем в других индексах. Это связано с тем, что в него входят быстроразвивающиеся компании (стартапы) и сам высокотехнологичный рынок достаточно подвижен, особенно последнее время.
В сам индекс входят только обыкновенные акции. (Еще американские депозитарные расписки и инвестиционные трасты на недвижимость, но российским начинающим инвесторам не стоит забивать этим голову). Т.е. различные фонды, привилегированные акции, облигации и другие бумаги в него не включаются. В некотором роде можно сказать, что индекс Насдак собрал все что есть на рынке и из этого сделал индекс. Соответственно самые крупные компании влияют на индекс в большей мере. Так Индекс Nasdaq 100 (сто самых больших компаний) имеют около 90% веса от всех компаний индекса Насдак.
Акции самой биржи Nasdaq есть на фондовом рынке и занимают второе место в мире среди акций других бирж.
Как инвестировать в индекс Насдак?
Так же, как и с другими индексами есть несколько вариантов:
- Спекулятивный инструмент – фьючерсы на индекс.
- Посредством ETF-фонда или ПИФов. Следует понимать что комиссия, например, ETF-фондов составляет примерно 0,2-0,4% годовых.
- Самостоятельно покупать акции, входящие в индекс в соответствующей пропорции – из количества акций следует что для такой стратегии необходимо иметь достаточно большой капитал.
На рынке есть фонды, которые частично следуют за Nasdaq 100, например, ETF-фонд QQQE – у него все компании из индекса равнозначны. Это дает инвестору уменьшение рисков, связанных с перекосом инвестиционного портфеля в сторону крупных компаний, которые в классическом индексе оказывают основное влияние.
В России для инвесторов доступны так же различные ETF-фонды Насдак.
Доходность при инвестировании в Индекс Nasdaq 100:
С 2008 года среднегодовая доходность 14,5%, тогда как у S&P 500 лишь 8,3%.
Но при рассмотрении с 2000г – доходности этих индексов примерно одинаковы. Однако, просадка по Насдак 100 за этот период доходит до 80%, тогда как по S&P 500 – 50%.
Т.е. индекс Насдак 100 является более рискованным вложением, но в то же время и более доходным в перспективе. С учетом того, что сейчас новые технологии и, особенно, биотех и фармацевтика на волне пандемии – перепады индекса NASDAQ очень существенны.