Полное название индекса — Nikkei Heikin Kabuka. Это основной Японский индекс, торгуется на Токийской бирже (TSE). Индекс Nikkei 225, как следует из названия, состоит из 225 акций крупнейших компаний Японии. Другое «англоязычное» название – Nikkei Stock Average. Входит в пять наиболее значимых мировых индексов.
История индекса Nikkei 225
Начало расчета индекса – 16 мая 1949 года в размере 100 пунктов. Дата выбрана исторически – возобновление работы биржи в Токио после окончания второй мировой войны.
Индекс создан газетой Nihon Keizai Shimbun для пополнения финансовой рубрики в 1950-м году.
В 1975 году биржа Токио заключила договор с Dow Jones о применении американской системы. В связи с этим индекс до 85-го года носил название Nikkei Dow Jones Average. С 1985 года так же индекс стал рассчитываться и публиковаться раз в минуту (в рабочее время биржи).
С 86 года фьючерсы Nikkei стали торговаться на Сингапурской фондовой бирже, в 88 – на бирже Осаки, далее в 90-м году – на Чикагской бирже.
Интересно что в период промышленного подъема в Японии, сам индекс до 2009 года показывал падение. В 2011 году в связи с сильным землетрясением в Фукусиме индекс одномоментно упал на 10%.
Рост возобновился с 2013 года и в 2021 году достиг максимальных значений.
Расчет индекса Nikkei аналогичен индексу Доу Джонса.
Особенности индекса Nikkei
- Большой перекос в технологичный сектор.
- Пересмотр состава один раз в год.
- За один пересмотр изменяется не более 6 компаний в индексе.
- Индекс аналогичен индексу Доу Джонса США.
- Индекс имеет размер примерно 65% от всей биржи Токио.
- Включает реальный сектор, что повышает его стабильность.
- Диверсификация индекса признана наилучшей в мире.
- Торги по Московскому времени идут с 3 до 9 утра.
- Зависимость от экспорта товаров в Америку.
- Все фирмы в индексе занимаются научными исследованиями, успех которых может значительно влиять на стоимость их акций. Все компании индекса являются лидерами инноваций в мире.
- Индекс показывал достаточно быстрый рост после кризисных спадов.
- Имеет сильную зависимость от внутренней и внешней политики Китая, в связи с тем, что основные производственные мощности размещены там.
- Уровень капитализации один из самых больших в мире.
- На индекс могут влиять природные катаклизмы – в Японии не редки цунами и землетрясения, например, землетрясение в Фукусиме обвалило индекс на 10%.
- Высокая волатильность.
- Банк Японии активно участвует в торговле. Является акционером около 90% всех участников индекса Nikkei 225.
Семейство индексов Nikkei
Семейство насчитывает 35 секторов.
Наибольшее количество участников – электронные компании – 29 штук. В Химической промышленности – 18, машиностроение – 16 участников, банковская сфера – 11, автомобилестроение – 9 компаний.
Отдельно рассчитываются конгломераты – группы компаний, принадлежащих одной семье и носящих один бренд – называется Дзайбацу. В индексе Nikkei самый большой такой конгломерат – Nippon – состоит из 12 компаний, Митсубиси – 9 компаний, Фуджи – пять компаний.
Наиболее известные подиндексы Nikkei:
- Nikkei 500 – то же самое что и Nikkei 225, только больше компаний.
- Индекс Nikkei Stock 300 – состоит из 300 самых больших компаний, является средневзвешенным показателем.
- Nikkei All Stock index – это средневзвешенный показатель всех акций по пяти самым большим фондовым биржам Японии. Так же он учитывает дивиденды.
- Отраслевые индексы – 36 наименований.
- Индексы различных типов инвестиций – 8 видов.
Альтернативный индекс Японии JASDAQ
Индекс JASDAQ начали рассчитывать в 1976 году. До 2010г был внебиржевым индексом.
Не смотря на похожесть в названии на индекс Nasdaq индекс Jasdaq абсолютно с ним не связан.
Является отделом Токийской биржи.
Альтернативный индекс Японии Topix 100
Второй по значимости индекс Японии. Topix 100 содержит акции 100 крупнейших компаний Токийской биржи. Подробнее в статье про индекс Topix.
Как инвестировать
- Самостоятельно купить акции копаний, входящих в индекс. В отличии от инвестирования в другие индексы, при инвестировании в индекс Nikkei 225 основные сложности для частного инвестора следующие: неудобное время работы биржи, повышенный порог входа для иностранных инвесторов на биржи Японии, высокая волатильность индекса (изменение цены).
- Купить ЕТФ-фонд на индекс – снимает проблемы, перечисленные в прошлом варианте инвестирования. Однако и доходность несколько меньше, за счет комиссии фонда.