При рассмотрении биржевых индексов обычно рассматривают самые знаменитые из них – Насдак, Доу-Джонс и СП500, при этом более малые (по капитализации) индексы обычно обходят стороной.
Индекс Рассел 2000 представляет собой индекс более мелких компаний Америки, на которые начинающие инвесторы не обращают должного внимания.
Эти компании мы называем «более мелкими», хотя по своей капитализации многие из них легко превышают подавляющее большинство Российских компаний.
Что такое индекс Russell?
Название индекс получил от своего создателя – Джека Рассела, владельца одноименной компании, которая начала формировать индекс в 1984 году. Сегодня он принадлежит Лондонской бирже.
В семейство индексов Рассел входят 3 тысячи крупнейших компаний Америки. Компаний «второго» и «третьего» эшелона соответственно вторая тысяча и третья тысяча компаний, как принято деление компаний в России.
Для попадания акций в индекс существуют достаточно мягкие правила.
Ежегодно индекс обновляется, и достаточно сильно. Поэтому ребалансировка инвестиционного портфеля по индексу происходит значительная.
Семейство индексов Рассел
- Индекс Russell 3000 – состоит из 3 тысяч компаний Америки
- Russell 1000 – состоит из тысячи самых крупных компаний.
- Russell 2000 – остальные 2 тысячи компании из первого индекса, причем тысяча крупных входят в предыдущий индекс, а в этот остальные – по величине не вошедшие в первую тысячу, но достаточно крупные, чтобы войти в 3 тысячи крупнейших.
Первая тысяча компаний входят в известные индексы S&P и Dow Jones. Поэтому наиболее интересен индекс второй и третьей тысячи компаний – Russell 2000.
Индекс Russell 2000
Самая большая компания в индексе имеет капитализацию около 9 миллиардов долларов. Самые маленькие из списка – около 0,2 млрд долларов. Средние компании порядка 2,3 млрд.
Для сравнения гиганты российского рынка – МТС – 9,5млрд, ВТБ – 6,5 млрд.
Как и в других индексах более большие компании сильнее влияют на изменение индекса.
Компании, входящие в индекс, мало известны за пределами Америки и их название мало что скажет новичку в инвестировании.
По сферам экономики индекс имеет примерно такое распределение компаний:
- Финансовый сектор – порядка 23%
- Медицина и здравоохранение – 20%
- Инновационные технологии 13%
Особенности индекса:
- По сравнению с крупными компаниями цены более подвижны.
- Падение цен более активны и сильнее, чем у гигантов.
- Потенциал для роста так же намного значительней, соответственно и потенциальная доходность выше.
- Усреднено годовая доходность выше на 1%.
- Широкая диверсификация.
- Влияние компаний на индекс более равномерно, чем, например, в СП500, где первые несколько компаний имеют подавляющий вес.
- Меньшая зависимость от внешнеэкономических и внешнеполитических факторов.
1% может показаться небольшой прибавкой, но при сложном проценте это значительно.
Небольшой компании значительно проще вырасти в 2 раза чем гигантам, которые уже захватили рынки сбыта. Причем малая компания может показывать такие темпы роста на протяжении не одного года подряд. Например, в конце 90х годов Амазон стоила 1,5 млрд, а в 2020 году – более чем 1,5 триллиона – рост в тысячу раз за 20 лет.
Однако, следует учитывать, что малые компании так же намного легче могут обанкротиться, по сравнению с гигантами.
Как инвестировать в индекс Russell 2000?
- Самостоятельно – для этого необходимо приобрести акции 2 тысяч компаний – это значительные капиталовложения.
- Через ЕТФ-фонды. Наиболее известный – фонд VTWO (Vanguard), с комиссией 0,1%. Есть и несколько альтернативных. Необходимо смотреть какая комиссия фонда, т.к. все они показывают примерно одинаковую доходность.
- Фьючерсы (на Чикагской бирже) – это инструменты срочного рынка, не рассматриваются как долгосрочные инвестиции.
По сравнению с более известными индексами инвестирую в Russell 2000 инвестор получает:
- Большую диверсификацию
- Большую потенциальную доходность
- Большие риски, часть из которых снижаются из-за большей диверсификации.
- При длительных сроках инвестирования индексы малых компаний дают большую доходность чем гиганты.
- При короткосрочных инвестициях риски заметно повышаются.