Индекс S&P 500

Представляет собой специальный показатель, который отражает изменение экономики Америки, а фактически и общемировой экономики через показатели фондового рынка. Индекс S&P 500 соответственно состоит из пятьсот самых больших компаний Америки, торгуемых на биржах Нью-Йорка и Насдак. Капитализация этих компаний порядка 80% от всего объема биржи.

Название индекс берет от компании, начавшей в 1957 году публиковать и рассчитывать этот индекс — Standard & Poor’s. Сейчас этот индекс считается одним из самых популярных и известных мировых индексов, который является значимым показателем экономики США.

Причем торговый знак индекса СиПи принадлежит компании Dow Jones, которая так же владеет одноименным индексом Доу Джонс.

Критерий индекса SNP 500

В сам индекс входит 500 компаний, но самих акций – 505 наименований – т.к. некоторые выпускают несколько классов акций.

В индекс принимают не все самые крупные компании, а только удовлетворяющие следующим требованиям:

Достаточная ликвидность акций компании – оборот акций на бирже не менее 250 тысяч в месяц.
Не являются частными – минимум половина акций должна быть доступна для торговли на бирже.
Рыночная капитализация от 6,5 миллиардов долларов.
Компания должна быть американская или из утвержденного списка стран — Карибы, Бермуды и др.
По структуре компании должны быть акционерными или корпорациями. Без участия государства.
Стоимость одной ценной бумаги не менее 1 доллара.
Положительная прибыль за год.

Раз в 3 месяца состав подлежит пересмотру – это является одним из значимых преимуществ перед индексом Доу Джонс. Другое преимущество – количество компаний – ведь в Доу Джонс входит всего 30 компаний.

Все компании влияют на индекс пропорционально своей капитализации – т.е. более крупные сильнее влияют на значение. Какие-то компании оцениваются в триллионы долларов, а какие-то в миллиарды – разница в десятки и сотни раз. Т.е. рост более крупной компании на 1% влияет на весь индекс сильнее, чем рост меньшей компании на 50%.

Десятка лидеров индекс S&P 500

На начало 2020 года:

Корпорация Microsoft
Apple – не нуждается в представлении 🙂
Amazon – мировой интернет магазин.
Facebook – социальная сеть.
Berkshire Hathaway Class B – известная инвестиционная компания.
Два вида акций Alphabet – класса А и С – он же компания Гугл
JPMorgan Chase – финансовый холдинг.
Джонсон & Джонсон – медицинские, гигиенические и лекарственные препараты. Насчитывает более 250 дочерних компаний.
Visa – платежные карты известны всем. Услуги проведения платежей.

Так же в SNP входят и другие известные мировые компании – Макдональдс, Боинг, Кока-кола и множество других.

Динамика Индекса S&P 500

Практически постоянно индекс рос (с 1957г). Росли не только сами цены акций, но также и дивидендные выплаты компаний, причем большинство дивидендных выплат показывают рост с опережением инфляции.

Однако, слово «практически» означает что бывают и падения при неблагоприятной ситуации в экономике, например, в 2020г из-за Коронавируса индекс упал на 35%. Но позднее значение вернулось на прежний уровень и продолжило рост.

Семейство индексов СиПи

Всего насчитывается около сотни различных индексов, относящихся к семейству S&P. Рассмотрим основные виды семейства:

Непосредственно сам индекс S&P 500
Индекс S&P MidCap 400 – состоит из 400 компаний со средней рыночной капитализацией. Это малоизвестные для иностранного инвестора компании.
S&P SmallCap 600 – состоит из 600 компаний с низкой рыночной капитализацией. Это также малоизвестные для иностранного инвестора компании.
Индекс, объединяющий первые три — S&P 1500 индекс.
Различные отраслевые индексы.
Дивидендные индексы – основываются на дивидендной доходности.
Индекс Чикагской биржи, имеющий отличие в расчете значения — S&P 500 Equal Weighted.
S&P 100 – первые 100 компаний из базового индекса.

Потенциальная доходность индекса

С учетом дивидендов среднегодовая доходность индекса примерно 10% годовых за все время расчета. Дивидендная доходность последнее время около 2%.

Гуру инвестирования Уоррен Баффетт считает, что купить «дешевый» S&P 500 – это наилучшая инвестиция.

Как инвестировать?

Сам по себе индекс – это значение изменения цены акций. Говоря об инвестиции в индекс подразумевается покупка активов пропорционально тем, которые входят в расчет индекса.

Естественно инвестицию в этот индекс стоит рассматривать как долгосрочное вложение. Не стоит надеяться на быстрый рост и спекуляцию.

И так варианты:

Самостоятельно:

Выше мы уже разбирали, что в индекс входит 505 акций и каждые 3 месяца могут добавляться новые, а некоторые убирают из индекса. В связи с этим возникает ряд трудностей:

Большой инвестиционный капитал – 505 акций – для покупки даже малой части потребуется очень большой капитал. Это без учета соблюдения пропорций.
Постоянно (раз в 3 месяца) производить ребалансировку инвестиционного портфеля.

Через Индексные фонды – ЕТФ и ПИФы

Инвестировать через ETF-фонд – купить акции фонда. Подробнее мы рассматривали особенности ЕТФ-фондов и ПИФов.

На МосБирже можно купить ценные бумаги таких индексов. Вот некоторые из них:

SBSP – Паевой фонд от Сбера. На конец лета 2020г он стоит почти 1400р. Комиссия 1%.
Фонд от ВТБ – VTBA. Комиссия 0,9%. Стоимость около 900р.

Есть и другие, в зависимости от вашего брокера.

При покупке следует обращать внимание на:

Величину комиссии фонда.
Валюту фонда – сам индекс и компании в него входящие торгуются за доллары. Поэтому покупка ценных бумаг фондов в другой валюте будет так же дополнительно зависеть от курса этой валюты.
Комиссия за покупку – скорее всего комиссия за покупку фонда, созданного вашим брокером будет меньше или ее не будет вовсе.