Как работает сложный процент

Инвестирую деньги через некоторое время они приносят доход – проценты,  начисленные на вложенную ранее сумму. Этот полученный процент (доход) можно потратить или инвестировать дальше – это называется реинвестировать.

Так вот если полученные проценты дальше инвестировать – тогда и получается сложный процент – в следующие периоды доход дают вложенные средства и уже полученные ранее проценты которые мы реинвестировали.

Может показаться что нет смысла реинвестировать полученный доход, ведь, как правило, это совсем незначительная сумма от первоначально вложенных средств – понимания этого и надо подробнее разобраться в «магии» сложного процента.

Например, обычный вклад в банк, но с ежемесячной капитализацией. При таком вкладе полученные за первый месяц проценты добавляются к основной сумме вклада. Во втором месяце проценты начисляются уже на сумму вклада плюс проценты первого месяца и т. д. Опят же, кажется, что суммы все равно не большие. Но на длительном отрезке времени сложный процент дает очень и очень значительный прирост.

Реинвестирование

Реинвестирование это повторное вложение полученного дохода. Реинвестирование это основной механизм создания сложного процента.

На бирже сложный процент так же применим.

С дохода (купона) по облигациям можно покупать облигации. Тогда в следующий период суммарный доход будет с большего числа облигаций.

С дивидендов по акциям необходимо докупать еще акции – тогда в следующие периоды дивиденды будут с большего числа акций.

А что если мы инвестировали в акции без дивидендов или фонды, например, ETF-фонд?

Компания, выпустившая акции без выплаты дивидендов может сама производить реинвестирование прибыли в свой бизнес – расширяет и улучшает свой бизнес. В таком случае прибыль инвестора в росте стоимости акций. Однако не всегда компании используют свою прибыль по назначению – в этом и заключается преимущество акций с дивидендами – инвестор может ими распоряжаться сам – потратить или же реинвестировать на свое усмотрение.

В этом же и минус дивидендов – их надо самостоятельно реинвестировать, платить комиссии, выбирать куда именно инвестировать, платить налог с дивидендов.

Если мы инвестировали в фонды без дивидендов – ПИФы или ETF-фонды, то такие фонды на полученный доход самостоятельно делает реинвестирование. Из-за этого растет стоимость ценных бумаг самого фонда.

Время и сложный процент

Время (число периодов) инвестирования играет очень значимую роль при рассмотрении сложного процента.

Основное правило – чем дольше по времени действует сложный процент – тем значительней его доходность.

Желательно самостоятельно изучить на разных сроках и процентных ставках сложный процент. Для этого рекомендуем составить таблицу, например, в Excel, или воспользоваться онлайн калькулятором сложного процента.

Эффективность сложного процента

Есть притча, где мудрец назначает цену своего совета для царя таким образом – на шахматную доску надо положить на первую клеточку одно зерно, на вторую два, на третью 4, и т.д. – на каждую следующую клеточку в 2 раза больше. В этом примере сложный процент составляет 100%. И на последнюю клеточку надо положить зерен число которых с 18 нулями.

Более реальный пример – 100рублей вложенных под 20% годовых с выплатами раз в пол года по 10% – при простом проценте через 10 лет вложенный капитал утроится.

Но если полученные проценты каждый раз вкладывать, то во второй раз вы получите процент не со 100 рублей, а со 110 рублей. При таком способе вложенный капитал утроится уже через 6 лет (против 10 лет в первом случае), а через 10 лет капитал увеличится в семь раз.

Вывод:

Реинвестирование полученного дохода генерирует «магию» сложного процента, что в долгосрочной перспективе значительно ускоряет рост капитала.